أنواع التحليل المالي
يُعنى التحليل المالي بدراسة البيانات المالية بعناية للوصول إلى استنتاجات مثمرة، تُساند المستثمرين وأصحاب المصلحة الآخرين في تعزيز علاقتهم بالشركة. هناك مجموعة متنوعة من أنواع التحليل المالي التي يعتمد عليها الخبراء والمحللون في دراسة المعلومات المالية. من هذه الأنواع، يمكن الإشارة إلى ما يلي:
التحليل الأفقي
يُظهر التحليل الأفقي كيفية تغير بنود البيانات المالية مقارنة بسنة الأساس، مما يعني أنه يقارن الأرقام لفترة معينة مع فترة أخرى. يُوضّح التحليل الأفقي التغييرات في البيانات المالية على مدى فترتين محاسبيتين أو أكثر بالاعتماد على البيانات التاريخية، ويشير إلى النسبة المئوية لهذا التغيير في نفس البند في الفترات المحاسبية التالية مقارنةً بقيمة الفترة الأساسية.
يتيح التحليل الأفقي فهم نمو الشركة من عام إلى عام، أو ربع سنة بربع سنة، في ظل تنامي عمليات الشركة. ومع ذلك، لا يُعتبر دائمًا الخيار الأمثل، حيث يمكن أن تعكس نتائج التحليل الأفقي نموا سلبيا في الشركة إذا كانت تعمل في قطاع يتراجع فيه الأداء.
التحليل الرأسي
يركز التحليل الرأسي على قياس البنود الموجودة في بيان الدخل أو الميزانية العمومية من خلال اعتبار أي بند كأساس وعرضه كنسبة مئوية. يساهم هذا النوع من التحليل في مقارنة الكيانات ذات الأحجام المختلفة، حيث يُظهر البيانات المالية بشكل نهائي لكن ضمن فترة زمنية واحدة فقط، مما يستبعد إجراء مقارنة بين مراحل زمنية مختلفة.
يستخدم التحليل الرأسي، على سبيل المثال، في بيان الدخل، حيث يُظهر جميع البنود كنسب مئوية تستند إلى صافي المبيعات كأساس. صافي المبيعات يعكس الإيرادات التي تحققها الشركة من بيع السلع أو الخدمات بعد خصم العوائد والخصومات الأخرى من إجمالي المبيعات.
تحليل الاتجاه
يركز تحليل الاتجاه على تحديد الأنماط عبر فترات مختلفة ومن ثم رسمها بيانيًا؛ لأغراض استنتاج معلومات عملية.
تحليل السيولة
يختص تحليل السيولة على المدى القصير بالنفقات اليومية ويحلل قدرة الشركة على الإيفاء بمدفوعاتها اليومية تجاه الدائنين، وكذلك القروض قصيرة الأجل والمدفوعات القانونية والرواتب. يهدف هذا التحليل إلى التأكد من المحافظة على مستوى السيولة المناسب خلال الفترة المحددة، ومن الوفاء بجميع الالتزامات دون أي تقصير، ويتم استخدام تقنية تحليل النسبة لتحقيق ذلك، مع الاعتماد على نسب متعددة مثل: نسبة السيولة، النسبة الحالية، والنسبة السريعة.
تحليل الربحية
يوفر تحليل الربحية فهماً لأساليب تحقيق الشركة للإيرادات. يُعتبر اتخاذ قرارات الاستثمار من الأمور الحاسمة لرجال الاعمال، لتحقيق أعلى عائد من خطوات الاستثمار المتخذة. يتعين على رجال الأعمال التحقق من جدوى تلك القرارات عبر إجراء تحليل للربحية، للتأكد من معدل العوائد خلال فترة معينة، مما يُساعد المستثمرين في حماية أموالهم.
تعريف التحليل المالي
يعكس التحليل المالي عملية تقييم الأعمال والمشاريع والميزانيات والمعاملات المالية الأخرى، بهدف تحديد أدائها ومدى ملاءمتها. عادةً ما يُستخدم التحليل المالي لتقييم ما إذا كانت الهيئة مستقرة وتحقق أرباحًا كافية لتبرير إجراء استثمار نقدي.
